Экономико-статистический анализ факторов, влияющих на сберегательное поведение россиян
Описание работы
Работа пользователя Vseznayka1995
Добрый день! Уважаемые студенты, Вашему вниманию представляется дипломная работа на тему: «Экономико-статистический анализ факторов, влияющих на сберегательное поведение россиян»
Оригинальность работы 92%
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ................................................................................................ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ МОДЕЛЕЙ
СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО ПОВЕДЕНИЯ РОССИЯН............................... 8
1.1 Модели сберегательного поведения населения в экономической науке 8
1.2 Применимость теоретических моделей Кейнса, Модильяни и Холла для
российской экономики............................................................................... 21
ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ И АНАЛИЗ
ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ВЫБОРКИ............................................................. 40
2.1. Обзор факторов, влияющих на выбор стратегии "Сберегать".......... 40
2.2 База данных и методология исследования....................................... 57
2.3 Описательная статистика по выборке.................................................. 68
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА
СБЕРЕГАТЕЛЬНОЕ ПОВЕДЕНИЕ РОССИЯН................................ 74
3.1 Оценка логистической регрессии. Выбор наиболее оптимальной
модели........................................................................................................ 74
3.2 Тестирование качества модели............................................................ 79
3.3 Тестирование гипотез и интерпретация результатов исследования... 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ....................................................................................... 93
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ............................. 96
ПРИЛОЖЕНИЕ..................................................................................... 100
Приложение 1. Исходные параметры до рекодирования в исследовании 100
Приложение 2. Описательная статистика по выборке............................ 104
теоретическая и практическая значимость исследования, а также определены её цель и задачи. В первой главе дается теоретический анализ уже проводившихся исследований в области изучения сберегательного поведения населения. Во второй главе производится предварительный анализ некоторых, наиболее популярных, западных моделей финансового поведения населения. Данный анализ необходим для определения значимости и релевантности факторов, рассматриваемых в западных работах, для анализа поведения россиян. В третьей главе проводится эмпирический анализ влияния социально-экономических факторов на наличие у индивида сберегательного поведения и анализ основных паттернов данного поведения. В заключении описаны результаты и основные выводы данной работы. В Приложениях представлены исходные параметры до их рекодирования в текущем исследовании и описательная статистика по выборке.
15. Кузина О.Е. Экономико-психологическое моделирование финансового поведения населения / О. Е. Кузина // Психология (Журнал ВШЭ). – 2004. - № 3. – с. 78.
– p. 5-33.
98
Оригинальность работы 92%
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ................................................................................................ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ МОДЕЛЕЙ
СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО ПОВЕДЕНИЯ РОССИЯН............................... 8
1.1 Модели сберегательного поведения населения в экономической науке 8
1.2 Применимость теоретических моделей Кейнса, Модильяни и Холла для
российской экономики............................................................................... 21
ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ И АНАЛИЗ
ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ВЫБОРКИ............................................................. 40
2.1. Обзор факторов, влияющих на выбор стратегии "Сберегать".......... 40
2.2 База данных и методология исследования....................................... 57
2.3 Описательная статистика по выборке.................................................. 68
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА
СБЕРЕГАТЕЛЬНОЕ ПОВЕДЕНИЕ РОССИЯН................................ 74
3.1 Оценка логистической регрессии. Выбор наиболее оптимальной
модели........................................................................................................ 74
3.2 Тестирование качества модели............................................................ 79
3.3 Тестирование гипотез и интерпретация результатов исследования... 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ....................................................................................... 93
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ............................. 96
ПРИЛОЖЕНИЕ..................................................................................... 100
Приложение 1. Исходные параметры до рекодирования в исследовании 100
Приложение 2. Описательная статистика по выборке............................ 104
ВВЕДЕНИЕ
Сбережения населения рассматриваются многими исследователями в качестве значимого и перспективного для России источника экономического роста, особенно в период возникновения проблем с внешними источниками финансирования. Поэтому изучение особенностей сберегательного поведения населения России является одной из актуальных проблем современной отечественной экономики. Под сбережениями в экономической науке понимается та часть бюджета домашних хозяйств, которая не идет на покупку товаров, услуг и покрытие ежемесячных обязательных платежей, включая налоги. В качестве сбережений рассматривается та часть средств, которые поступают на банковские счета, вкладываются в страхование, акции, облигации и другие финансовые активы.
Одним из основных показателей экономического и социального состояния агентов является их финансовое поведение, которая определяется как экономическая деятельность на финансовом рынке, связанная с активностью населения (кредитная, страховая сберегательная и т.д.). Факторы, влияющие на финансовое поведение население, в частности сберегательное, могут определяться потребностями индивида: потребность
3
Сбережения населения рассматриваются многими исследователями в качестве значимого и перспективного для России источника экономического роста, особенно в период возникновения проблем с внешними источниками финансирования. Поэтому изучение особенностей сберегательного поведения населения России является одной из актуальных проблем современной отечественной экономики. Под сбережениями в экономической науке понимается та часть бюджета домашних хозяйств, которая не идет на покупку товаров, услуг и покрытие ежемесячных обязательных платежей, включая налоги. В качестве сбережений рассматривается та часть средств, которые поступают на банковские счета, вкладываются в страхование, акции, облигации и другие финансовые активы.
Одним из основных показателей экономического и социального состояния агентов является их финансовое поведение, которая определяется как экономическая деятельность на финансовом рынке, связанная с активностью населения (кредитная, страховая сберегательная и т.д.). Факторы, влияющие на финансовое поведение население, в частности сберегательное, могут определяться потребностями индивида: потребность
- дорогостоящей покупке (машина, квартира, и т.д.), наличие свободных денежных средств.
3
Поведение индивида может быть обусловлено его личными характеристиками, такими как, например, грамотность и наличие опыта в финансовой области, степень склонности к риску, возраст и т.д.
Таким образом, эти факторы могут быть как объективными, так и субъективными. К объективным факторам можно отнести доходы населения, уровень инфляции, стоимость финансовых инструментов, состояние финансовых институтов и т.д. К субъективным факторам относят уровень доверия к финансовым институтам и власти, ожидания экономических агентов, традиции и т.д.
Актуальность анализа финансового поведения россиян обусловлена, прежде всего, высокой потребностью описания поведения российских экономических агентов. Это потребность существует в основном у крупных компаний, чья заинтересованность заключается в определении предпочтений потребителей, у банков, одной из задач которых является прогнозирование движения денежных средств, а также правительство Российской Федерации, нуждающееся в понимании содержание необходимых реформ и реакции населения на их введение.
Поскольку сберегательное поведение наиболее ярко демонстрирует устойчивость тех или иных групп в финансовом смысле, этот вид поведения россиян будет рассмотрен в данной работе.
Вследствие дефицита товаров во временя существования СССР, сбережения были вынужденными, поэтому сберегательное поведение россиян было достаточно предсказуемым. Распад Советского Союза привел
определение четких стратегий финансового поведения населения, в
4
Таким образом, эти факторы могут быть как объективными, так и субъективными. К объективным факторам можно отнести доходы населения, уровень инфляции, стоимость финансовых инструментов, состояние финансовых институтов и т.д. К субъективным факторам относят уровень доверия к финансовым институтам и власти, ожидания экономических агентов, традиции и т.д.
Актуальность анализа финансового поведения россиян обусловлена, прежде всего, высокой потребностью описания поведения российских экономических агентов. Это потребность существует в основном у крупных компаний, чья заинтересованность заключается в определении предпочтений потребителей, у банков, одной из задач которых является прогнозирование движения денежных средств, а также правительство Российской Федерации, нуждающееся в понимании содержание необходимых реформ и реакции населения на их введение.
Поскольку сберегательное поведение наиболее ярко демонстрирует устойчивость тех или иных групп в финансовом смысле, этот вид поведения россиян будет рассмотрен в данной работе.
Вследствие дефицита товаров во временя существования СССР, сбережения были вынужденными, поэтому сберегательное поведение россиян было достаточно предсказуемым. Распад Советского Союза привел
- росту возможных вариаций форм сбережений, однако, вопреки высоким темпам инфляции, которые, вообще говоря, должны стимулировать
определение четких стратегий финансового поведения населения, в
4
частности сберегательного, было сложной задачей, а потребность у крупных компаний и банков в предсказании финансового поведения населения формировалась уже в тот неопределенный период.
Хранение наличности, валюты, слабая развитость фондового рынка, то есть неорганизованный характер сбережений, приводит к невозможности реализации сбережений как инвестиционного ресурса. Так затормаживание экономического развития и снижение социальной устойчивости общества обуславливается высокой дифференциацией доходов и сбережений.
Эффективное управление поведением населения, помимо существования множества рычагов воздействия на его сберегательную и инвестиционную активность, предполагает знание факторов, влияющих на решения индивидов.
Теоретическая значимость данного исследования заключается в углубление знаний в области сберегательного поведения россиян. На текущий момент существуют работы, посвящённые финансовому поведению россиян. Причем, большинство из них анализируют структурные изменения в 90-е годы. Работ, которые моделируют сберегательное поведение россиян, в текущих реалиях нет.
Практическая значимость работы заключается в получении результатов, которые могут быть использованы множеством экономических игроков. Так, например, результаты данной работы могут быть использованы государственными органами для аккумуляции сбережений населения, что позволит увеличить инвестиционную активность в стране. Также, аккумулирование сбережений позволит простимулировать банковскую деятельность. Причем, результаты данного исследования помогут банкам эффективнее привлекать денежные средства.
Объект исследования: сберегательное поведение россиян.
Предмет исследования: влияние социально-экономических
факторов на сберегательное поведение россиян.
5
Хранение наличности, валюты, слабая развитость фондового рынка, то есть неорганизованный характер сбережений, приводит к невозможности реализации сбережений как инвестиционного ресурса. Так затормаживание экономического развития и снижение социальной устойчивости общества обуславливается высокой дифференциацией доходов и сбережений.
Эффективное управление поведением населения, помимо существования множества рычагов воздействия на его сберегательную и инвестиционную активность, предполагает знание факторов, влияющих на решения индивидов.
Теоретическая значимость данного исследования заключается в углубление знаний в области сберегательного поведения россиян. На текущий момент существуют работы, посвящённые финансовому поведению россиян. Причем, большинство из них анализируют структурные изменения в 90-е годы. Работ, которые моделируют сберегательное поведение россиян, в текущих реалиях нет.
Практическая значимость работы заключается в получении результатов, которые могут быть использованы множеством экономических игроков. Так, например, результаты данной работы могут быть использованы государственными органами для аккумуляции сбережений населения, что позволит увеличить инвестиционную активность в стране. Также, аккумулирование сбережений позволит простимулировать банковскую деятельность. Причем, результаты данного исследования помогут банкам эффективнее привлекать денежные средства.
Объект исследования: сберегательное поведение россиян.
Предмет исследования: влияние социально-экономических
факторов на сберегательное поведение россиян.
5
Цель исследования: выявить и оценить основные социально-экономические факторы, влияющие на наличие у россиян сберегательного поведения, основываясь на анализе литературы и массивах эмпирических данных «Мониторинга финансового поведения населения» за 2018 г.
Задачи исследования:
Провести анализ уже имеющийся литературы на данную тему;
Выявить, в ходе анализа, потенциальные факторы, которые могут влиять на сберегательное поведение россиян;
Оценить актуальность и релевантность выявленных факторов в текущих реалиях;
Оценить основные выявленные социально-экономические факторы, влияющие на сберегательное поведение россиян.
Согласно выделенным блокам в исследовании, мы выделяем 6 основных гипотез высокого (агрегирующего) уровня:
H I: Социально-экономические характеристики индивида влияют на наличие у него сберегательного поведения.
H II: Разные цели накопления по-разному влияют на вероятность наличия сбережений.
H III: Наличие финансовой грамотности у индивида положительно влияет на вероятность наличия сбережений.
H IV: Отсутствие опыта использования финансовых услуг снижает вероятность наличия сбережений.
H V: Различные поведенческо-психологические факторы по-разному влияют на вероятность наличия сбережений.
H VI: Наличие долгов снижает вероятность наличия сберегательного поведения.
Структура работы выглядит следующим образом. Во введении к данной работе обозначена актуальность рассматриваемого вопроса,
6
Задачи исследования:
Провести анализ уже имеющийся литературы на данную тему;
Выявить, в ходе анализа, потенциальные факторы, которые могут влиять на сберегательное поведение россиян;
Оценить актуальность и релевантность выявленных факторов в текущих реалиях;
Оценить основные выявленные социально-экономические факторы, влияющие на сберегательное поведение россиян.
Согласно выделенным блокам в исследовании, мы выделяем 6 основных гипотез высокого (агрегирующего) уровня:
H I: Социально-экономические характеристики индивида влияют на наличие у него сберегательного поведения.
H II: Разные цели накопления по-разному влияют на вероятность наличия сбережений.
H III: Наличие финансовой грамотности у индивида положительно влияет на вероятность наличия сбережений.
H IV: Отсутствие опыта использования финансовых услуг снижает вероятность наличия сбережений.
H V: Различные поведенческо-психологические факторы по-разному влияют на вероятность наличия сбережений.
H VI: Наличие долгов снижает вероятность наличия сберегательного поведения.
Структура работы выглядит следующим образом. Во введении к данной работе обозначена актуальность рассматриваемого вопроса,
6
теоретическая и практическая значимость исследования, а также определены её цель и задачи. В первой главе дается теоретический анализ уже проводившихся исследований в области изучения сберегательного поведения населения. Во второй главе производится предварительный анализ некоторых, наиболее популярных, западных моделей финансового поведения населения. Данный анализ необходим для определения значимости и релевантности факторов, рассматриваемых в западных работах, для анализа поведения россиян. В третьей главе проводится эмпирический анализ влияния социально-экономических факторов на наличие у индивида сберегательного поведения и анализ основных паттернов данного поведения. В заключении описаны результаты и основные выводы данной работы. В Приложениях представлены исходные параметры до их рекодирования в текущем исследовании и описательная статистика по выборке.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
27-87.
-
- Авраамова Е.М. Сберегательные установки россиян / Е.М. Авраамов
- Общественные науки и современность. – 1998. - № 1. – c. 152.
-
- Андрианов А.М. Основные модели финансового поведения россиян.
- Белозеров С.А. Сбережения домашних хозяйств: сущность, функции, организационные формы / А.С. Белозеров // Экономика и управление. –
- Гайдай Т.В. Институционализм и современные течения кейнсианства: аспекты методологического взаимодействия / Т.В. Гайдай // Журнал институциональных исследований. – 2011. – Т.3. – №3. – с. 10 –18.
- Галишникова Е.В. Финансовое поведение населения: сберегать или тратить / Е.В. Галишникова // Финансовый журнал. – 2012. - № 2. – с. 133-140.
- Демчук И.Н. Неусвоенные уроки экономической докторины Джона Мейнарда Кейнса / И.Н. Демчук, Н.В, Фадейкина // Денежное обращение и кредит. Финансы. – 2016. - № 1. – с. 34-41.
- Дзарасов С. Посткейнсианство и инновационная модель развития / С. Дзарасов // Экономист. – 2008. – № 4. – с. 67–77.
- Задорин И.В. Динамика финансовой активности населения России в
27-87.
-
- Ибрагимова Д.Х. Сберегательное поведение россиян в 2009-2013 гг. /
- Х. Ибрагимова // Банковское дело. – 2013. - № 12. – с. 44-49.
-
- Ибрагимова Д.Х., Кузина О.Е. Текущие счета и вклады российских домохозяйств: объемы, структура и распределение / Д.Х. Ибрагимова, О.Е. Кузина // Банковское дело. – 2014. - № 12. – c. 28-35.
- Ибрагимова Д.Х. Динамика доверия финансовым институтам и парадоксы сберегательного поведения населения / Д.Х. Ибрагимова // Банковское дело. – 2015. – № 12. – с. 27-34.
- Ибрагимова Д.Х. О доверии населения финансовым институтам / Д.Х. Ибрагимова // Деньги и кредит. – 2012. – № 4. – с. 65-71.
- Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. – М.: Гелиос АРВ, 2011. – 352 с.
- Кирдина С. Методологический индивидуализм и методологический институционализм / С. Кирдина // Вопросы экономики. – 2013. – № 10. – с.
15. Кузина О.Е. Экономико-психологическое моделирование финансового поведения населения / О. Е. Кузина // Психология (Журнал ВШЭ). – 2004. - № 3. – с. 78.
- Майорова Л.Н. Потенциал сбережений населения в инвестиционном процессе / Л. Н. Майорова // Экономика. Пред предпринимательство. Окружающая среда. – 2012. – Т. 2. - № 50. – с. 9-14.
- Мау В. Между модернизацией и застоем: экономическая политика 2012 года / В. Мау // Вопросы экономики. – 2013. – № 2. –с. 4-23.
- Маневич В. Е. Российская экономика и Кейнсианская теория / В.Е. Маневич // Бизнес и банки. – 2006. - № 10. – с. 1-14.
- Стребков Д.О. Трансформация сберегательных стратегий населения России / Д.О. Стребков // Вопросы экономики. – 2001. - № 10. – с. 97-111.
- Стребков Д.О. Факторы и типы сберегательных стратегий населения России во второй половине 1990-х годов / Д. Стребков. – Москва: НИУ ВШЭ, 2002. – c. 25.
- Татуев А.А. Структурные особенности денежных накоплений населения / А.А. Татуев // Terra Economicus. – 2013. – Том 11. – № 4. – с. 64-69.
-
- Alessandra G., Byung-Yeon K. Earnings uncertainty, precaution saving, and moonlighting in Russia / G. Alessandra, K. Byung-Yeon // Journal of Population Economics. –2006. – Vol 17. – №2. – p. 289-310.
-
- Attanasio, O. Cohort Analysis of Saving Behaviour by U.S. Households / O. Attanasio // Journal of Human Resources. – 1998. - № 23. – p. 575-609.
-
- Deaton A., Paxson C. Saving, Aging and Growth in Taiwan / A. Deaton, C. Paxson // Chicago: The University of Chicago Press. – 1994. - № 14. – p. 284-
-
- Hall R., Mishkin F. The sensitivity of consumption to transitory income: estimates from panel data on households / R. Hall, F. Mishkin Econometrica. –
-
- Hall R. Stochastic Implications of the Life Cycle: Permanent Income Hypothesis: Theory and Evidence/ R. Hall // Journal of Political Economy. –1978.
-
- Kuzina O.E. Puzzles of saving behavior of Russian households / O. E. Kuzina. – Moscow: State University — Higher School of Economics, 2005. —
- p.
-
- Notten G. Managing risks: what Russian households do to smooth consumption? / G. Notten, C. Neubourg // Munich Personal RePEc Archive. –
- Nivorozhkina L. I. Statistical Analysis of the Financial Activity of Households in the Context of Macroeconomic Fluctuations / L.I. Nivorozhkina // Indian Journal of Science and Technology. – 2016. – Vol. 9. – p. 2-11.
- Rozmainsky I. The Basic elements of the Post Keynesian Analysis of the Post-Soviet Model of Russian Capitalism / I. Rozmainsky // Monthly Bulletin of Donbass. – 2016. - № 4. – p. 21-27.
- Semenova M. Save or borrow – what determines Russian households’
– p. 5-33.
98
- Smith V. Longevity Expectations and Death: Can People Predict Their Own Demise? /V. Smith, D. Taylor, Jr. Sloan, F. Sloan // The American Economic Review. – 2001. - № 4. – p. 1126-1134.
- Vymyatnina Y. Money supply and monetary policy in Russia: A post-Keynesian approach revisited / Y. Vymyatnina // Working paper: Department of Economics St. Petersburg. – 2013. - № 3. – p. 56.
