Контрольная работа по дисциплине «Финансово-экономическая оценка инвестиций» ФДО ТУСУР
Описание работы
Работа пользователя Lilisolen
Контрольная работа по дисциплине «Финансово-экономическая оценка инвестиций». В работе 6 задач. Вариант 10. Четырнадцать страниц. Цибульникова В. Ю. Инвестиционный анализ: учебное методическое пособие. — Томск: Факультет дистанционного обучения, ТУСУР, 2015. — 117 с.
Задание 1. С целью использования ресурсов местных артезианских подземных вод рассматриваются предложения по их переработке для медицинских целей.
Компания Х предлагает на российском рынке микрозаводы по производству физиологических растворов высокого качества, которые могут быть смонтированы вблизи гидрогеологических скважин. Стоимость одного завода — 12,5 млн. долл. США, оборудование помещения для монтажа — 0,5 млн. долл. США, продолжительность предпроизводственного периода (включая монтаж силами компании, отладку режима работы оборудования, обучение персонала) — 1 год.
Среднегодовой объем продаж продукции микрозавода оценивается в 25 млн долл. (годовые текущие затраты — 19 млн. долл., в т. ч. амортизация — 2 млн. долл. в год).
В первый год требуется дополнительно инвестировать 1 млн. долл. на сооружение дороги, бурение скважин, организацию снабжения, получение лицензии, выкуп помещения и т. п.
С учетом нестабильности обстановки в стране ставка дисконта (ставка альтернативного безрискового вложения) принята на уровне 25%, налогообложение прибыли отсутствует.
Срок работы завода в связи с высокой надежностью оборудования не поддается оценке и принимается равным бесконечности.
Определить показатели рентабельности инвестиций, чистой текущей стоимости, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости и проанализировать их с точки зрения инвестиционной привлекательности проекта.
Задание 2. Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =15% и следующих условиях, представленных в таблице 2.1:
Таблица 2.1 — Показатели проекта
ПроектИнвестиции IC, у.е.Прибыль по годам (Р), у. е.
Р1Р2Р3Р4
123456
П1300,0090,00100,00120,00150,00
П2300,00150,00120,00100,0090,00
Определить: NPV, PI, IRR.
Задание 3. На основе данных таблицы 3.1 необходимо определить внутреннюю норму доходности проекта, если предполагаемая сумма вложений составляет 185 тыс. рублей, а ставка дисконтирования 4%. Исходя из полученных данных, требуется принять инвестиционное решение, если банк предоставляет ссуду под 10% годовых.
Таблица 3.1 — Исходные данные
Годы1234
12345
Денежные поступления (т. р.)265,00146,0035,0067,00
Задание 4. В результате приобретения нового оборудования фирма будет иметь денежные поступления (на конец года, тыс. руб.), представленные в таблице 4.1.
Таблица 4.1 — Исходные данные, тыс. руб.
1-й год2-й год3-й год
123
1000,002000,003000,00
Какую максимальную стоимость компания может заплатить за оборудование, покупаемое в начале первого года при стоимости капитала 15 %?
Задание 5. Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками, представленными в таблице 5.1:
Таблица 5.1 — Характеристики ценных бумаг
АктивОбщая рыночная стоимость, долл. Бета
123
A50000,000,00
B10000,000,90
C25000,001,10
D8000,001,20
E7000,001,70
Итого100000,004,90
Доходность безрисковых ценных бумаг равна 7%, доходность на рынке в среднем — 14%. Рассчитайте: а) коэффициент портфеля; б) доходность портфеля.
Задание 6. На основе данных таблицы 6.1 необходимо определить внутреннюю норму доходности проекта, индекс рентабельности и срок окупаемости, если предполагаемая сумма вложений составляет 1085 тыс. рублей, а ставка дисконтирования 9%. Исходя из полученных данных, требуется принять инвестиционное решение
Таблица 6.1 — Исходные данные
Годы1234
12345
Денежные поступления (тыс. руб.)2065,001046,00305,00607,00
Задание 1. С целью использования ресурсов местных артезианских подземных вод рассматриваются предложения по их переработке для медицинских целей.
Компания Х предлагает на российском рынке микрозаводы по производству физиологических растворов высокого качества, которые могут быть смонтированы вблизи гидрогеологических скважин. Стоимость одного завода — 12,5 млн. долл. США, оборудование помещения для монтажа — 0,5 млн. долл. США, продолжительность предпроизводственного периода (включая монтаж силами компании, отладку режима работы оборудования, обучение персонала) — 1 год.
Среднегодовой объем продаж продукции микрозавода оценивается в 25 млн долл. (годовые текущие затраты — 19 млн. долл., в т. ч. амортизация — 2 млн. долл. в год).
В первый год требуется дополнительно инвестировать 1 млн. долл. на сооружение дороги, бурение скважин, организацию снабжения, получение лицензии, выкуп помещения и т. п.
С учетом нестабильности обстановки в стране ставка дисконта (ставка альтернативного безрискового вложения) принята на уровне 25%, налогообложение прибыли отсутствует.
Срок работы завода в связи с высокой надежностью оборудования не поддается оценке и принимается равным бесконечности.
Определить показатели рентабельности инвестиций, чистой текущей стоимости, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости и проанализировать их с точки зрения инвестиционной привлекательности проекта.
Задание 2. Выбрать наиболее эффективный инвестиционный проект при норме прибыли r =15% и следующих условиях, представленных в таблице 2.1:
Таблица 2.1 — Показатели проекта
ПроектИнвестиции IC, у.е.Прибыль по годам (Р), у. е.
Р1Р2Р3Р4
123456
П1300,0090,00100,00120,00150,00
П2300,00150,00120,00100,0090,00
Определить: NPV, PI, IRR.
Задание 3. На основе данных таблицы 3.1 необходимо определить внутреннюю норму доходности проекта, если предполагаемая сумма вложений составляет 185 тыс. рублей, а ставка дисконтирования 4%. Исходя из полученных данных, требуется принять инвестиционное решение, если банк предоставляет ссуду под 10% годовых.
Таблица 3.1 — Исходные данные
Годы1234
12345
Денежные поступления (т. р.)265,00146,0035,0067,00
Задание 4. В результате приобретения нового оборудования фирма будет иметь денежные поступления (на конец года, тыс. руб.), представленные в таблице 4.1.
Таблица 4.1 — Исходные данные, тыс. руб.
1-й год2-й год3-й год
123
1000,002000,003000,00
Какую максимальную стоимость компания может заплатить за оборудование, покупаемое в начале первого года при стоимости капитала 15 %?
Задание 5. Портфель инвестора состоит из ценных бумаг со следующими характеристиками, представленными в таблице 5.1:
Таблица 5.1 — Характеристики ценных бумаг
АктивОбщая рыночная стоимость, долл. Бета
123
A50000,000,00
B10000,000,90
C25000,001,10
D8000,001,20
E7000,001,70
Итого100000,004,90
Доходность безрисковых ценных бумаг равна 7%, доходность на рынке в среднем — 14%. Рассчитайте: а) коэффициент портфеля; б) доходность портфеля.
Задание 6. На основе данных таблицы 6.1 необходимо определить внутреннюю норму доходности проекта, индекс рентабельности и срок окупаемости, если предполагаемая сумма вложений составляет 1085 тыс. рублей, а ставка дисконтирования 9%. Исходя из полученных данных, требуется принять инвестиционное решение
Таблица 6.1 — Исходные данные
Годы1234
12345
Денежные поступления (тыс. руб.)2065,001046,00305,00607,00
