Контрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг» ФДО ТУСУР

Контрольная работа по дисциплине «Рынок ценных бумаг». В работе 10 задач. Вариант 10. Тридцать страниц. Сделано по пособию: Рынок ценных бумаг: учебное методическое пособие / В. Ю. Цибульникова. – Томск : ФДО, ТУСУР, 2017. – 203 с.
Задание 1. На фондовом рынке продаются облигации четырех компаний. Номинальная стоимость облигаций АО «1» — 210 тыс. руб., продаются они по цене 320 тыс. руб. Облигации АО «2» номинальной стоимостью 160 тыс. руб. продаются по цене 330 тыс. руб. Облигации АО «3» номинальной стоимостью 260 тыс. руб. продаются по цене 298 тыс. руб. Облигации АО «4» номинальной стоимостью 1 000 тыс. руб. продаются по цене 780 тыс. руб. Ставка ежегодного начисления процентов по облигациям первых двух компаний — 19%, по третьей — 15%, по четвертой — 21%.
Определите, какую облигацию целесообразнее купить.
Задание 2. Определить, покупка какого векселя оказалась наиболее эффективной для банка при учете по простым учетным ставкам.

1. Вексель куплен за 198 дней до его погашения, учетная ставка — 8%. Через 150 дней данный вексель реализован по учетной ставке 7,9%. Временная база учета и база наращения — 360 дней.
2. Вексель куплен за 321 дней до его погашения, учетная ставка — 10%. Через 170 дней данный вексель реализован по учетной ставке 9,3%. Временная база учета и база наращения — 360 дней.
3. Вексель куплен за 178 дней до его погашения, учетная ставка — 9,9%. Через 144 дня данный вексель реализован по учетной ставке 8,7%. Временная база учета и база наращения — 360 дней.

Задание 3. Инвестор купил 10 марта 2015 г. на Московской бирже:

• 10 000 акций «Мосэнерго» по 1,78 руб.;
• 100 обыкновенных акций «Норильского никеля» по 215,8 руб.;
• 250 привилегированных акций «Норильского никеля» по 217,1 руб.

После чего получил дивиденды по привилегированным акциям «Норильского никеля» из расчёта 19 руб. на акцию.
1 сентября инвестор продал на Московской бирже: 6 000 акций «Мосэнерго» по 1,87 руб.; 4 000 — по 1,852 руб.
1 ноября инвестор продал на Московской бирже: 100 обыкновенных акций «Норильского никеля» по 240,3 руб.; 100 привилегированных акций «Норильского никеля» по 245,2 руб. и еще 150 привилегированных акций «Норильского никеля» — по 265,8 руб.
Определить:

1. Доходность от операции с акциями «Мосэнерго».
2. Доходность от операции с акциями «Норильского никеля».
3. Относительную величину прибыли/убытка инвестора за период владения акциями «Мосэнерго» и «Норильского никеля».

Задание 4. Какой вариант инвестирования денежных средств более выгоден инвестору:

1. Купить 1 апреля 2016 г. бескупонную облигацию с датой погашения 1 октября 2016 г. и доходностью 17% годовых, затем на вырученные деньги купить бескупонную облигацию по 945 руб., с датой погашения 1 апреля 2017 г. и номиналом 1 000 руб.
2. Купить 1 апреля 2016 г. купонную облигацию по 910 руб., датой погашения 1 апреля 2017 г., номиналом 1 000 руб. и четырьмя купонными выплатами в размере 2,5% от номинала.
3. Купить 1 апреля 2016 г. пакет из 18 акций нефтяной компании по 22,3 руб. за штуку, номиналом 15 руб. и прогнозируемой ставкой дивиденда 13% годовых.

Задание 5. Налогоплательщик в 2014 г. открыл индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и внес на счет 400 тыс. руб. В 2015–2016 гг. он вносил на счет 213 тыс. руб. и 219 тыс. руб. в каждый год соответственно. Кроме того, в течение этих трех лет он производил операции по купле-продаже ценных бумаг с использованием ИИС. В 2016 г. (по истечении трех лет с момента открытия ИИС) на счете у него находилось 0,57 млн. руб. Рассчитайте, какую сумму НДФЛ он сможет вернуть, выбрав вид вычета в размере денежных средств, внесенных на ИИС.
Задание 6. Сравните риск вложений в акции компаний АО «А», и АО «Б» и АО «С».
Ожидаемая доходность по акциям зависит от состояния экономики в стране и характеризуется распределением вероятностей, приведенных в таблице 6.1.
Таблица 6.1 — Распределение вероятностей и доходность по акциям
Состояние экономикиВероятность состояния экономикиДоходность акций, %
АО «А»АО «Б»АО «С»
12345
Спад0,10-4,007,00-8,00
Кризис0,45-14,00-17,00-20,00
Средний уровень0,2024,0015,0010,00
Рост0,2533,0021,0018,00
Задание 7. Дирекция крупнейшего в мире платинового рудника Kroondal решила искусственно взвинтить цену на платину и договорилась с рядом спекулянтов, играющих на фьючерсном рынке платины о совместных операциях. На бирже NYMEX было куплено 1 800 контрактов по $1 905 за тройскую унцию (в одном контракте — 50 тройских унций).
Рынок реального товара двинулся вверх и компания Kroondal продала 60 000 тройских унций платины в среднем по $1 904, а когда в результате этих продаж рынок просел, Kroondal откупила 60 000 тройских унций металла в среднем по $1 890.
Спекулянты на NYMEX смогли закрыть сделки только по $1 902. Kroondal возместила спекулянтам их убыток, а затем перечислила на их счета 18% прибыли от игры на понижение в качестве вознаграждения за совместную работу.
Определите:

1. Сколько потеряли спекулянты на фьючерсах?
2. Сколько компания Kroondal выиграла на рынке реального товара?
3. Размер вознаграждения, которое получили спекулянты.

Задание 8. Инвестор приобретает 28 июля за 5,15 руб. опцион на покупку, срок окончания которого в августе, а цена реализации 113 руб. Текущая цена основной акции 134 руб. Определите, будет ли исполнен опцион, рассчитайте цену, при которой покупатель опциона получит нулевой доход. Рассчитайте, прибыль или убыток получит инвестор при исполнении опциона. Ответ представьте графически.
Задание 9. На сайте http://investfunds.ru/ в разделе «Рынок акций» выберите акции компании «МТС». На вкладке «Котировки» выберите диапазон дат и выгрузите в Excel котировки данной акции за последние 3 месяца. На основании имеющихся данных (дата, цена открытия, цена минимальная, цена максимальная, цена закрытия) постройте столбиковую диаграмму, диаграмму в виде «японских свечей». Далее по цене закрытия рассчитайте простую скользящую среднюю за 7 дней, изобразите ее графически наложением на график изменения цены акции. Проанализируйте полученные данные о текущем изменении цены акции и дайте рекомендацию инвестору о дальнейшей динамике данных акций, следует ли их в настоящее время покупать или продавать.
Задание 10. Вам представлены в таблицах 10.1, 10.2 и 10.3 следующие данные о результатах деятельности предприятия.
Таблица 10.1 — Выдержка из бухгалтерского баланса
СтатьяСумма, тыс. руб.
АктивНа начало 2015 г.На конец 2015 г.
123
Внеоборотные активы314 200274 840
Нематериальные активы50 50050 500
Основные средства257 000216 000
Долгосрочные финансовые вложения6 7008 340
Оборотные средства36 83040 050
Запасы14 6609 000
Дебиторская задолженность10 30021 450
Краткосрочные финансовые вложения9 5707 690
Денежные средства2 3001 910
Баланс351 030314 890
Пассив
Капитал и резервы296 930281 000
Уставной капитал267 000267 000
Резервный капитал9 0006 000
Окончание таблицы 10.1
123
Нераспределенная прибыль20 9308 000
Долгосрочные обязательства20 00020 000
Облигационный займ20 00020 000
Краткосрочные пассивы34 10013 890
Займы банков20 2009 390
Кредиторская задолженность поставщикам13 9004 500
Баланс351 030314 890
Таблица 10.2 — Выдержка из отчета о прибылях и убытках
Статья2014 г., тыс. руб.2015 г., тыс. руб.
123
Выручка от реализации325 000326 900
Себестоимость реализованной продукции191 000175 970
Валовая прибыль134 000150 930
Коммерческие и управленческие расходы12 5487 860
Прибыль от продаж121 452143 070
Прочие доходы и расходы5 6921 590
Прибыль до уплаты налога и процентов127 144144 660
Расходы по выплате процентов по облигациям5 6005 600
Налог на прибыль25 42928 932
Чистая прибыль96 115110 128
Начисленные дивиденды10 8907 580
Нераспределенная прибыль85 225102 548
Таблица 10.3 — Дополнительная информация
Выпущенные обыкновенные акции, шт.50 00050 000
Рыночная цена одной акции, руб.835875
Номинальная цена облигации, тыс. руб.100100
Рассчитайте следующие показатели:

1. Балансовую стоимость облигации.
2. Балансовую стоимость акции.
3. Дивиденд на одну акцию.
4. Прибыль на одну акцию.
5. Покрытие дивидендов по обыкновенным акциям.
6. Покрытие процента по облигациям.
7. Рентабельность собственного капитала.
8. Финансовый рычаг.

Выполните сравнительный анализ рассчитанных показателей на начало и на конец периода, оцените динамику изменения показателей и сделайте выводы об инвестиционной привлекательности данного предприятия и его ценных бумаг (о перспективности вложений в его ценные бумаги).