СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «КОНТА», Г. МОСКВА)
Описание работы
Работа пользователя Polyafeat
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ᅟИСПОЛЬЗОВАННЫХ ᅟИСТОЧНИКОВ ᅟИ ᅟЛИТЕРАТУРЫ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ 85
ВВЕДЕНИЕ
Инвестиционная ᅟдеятельность ᅟпредприятия ᅟопределяется ᅟдолгосрочными ᅟцелями ᅟего ᅟразвития. ᅟПоэтому ᅟона ᅟдолжна ᅟосуществляться ᅟв ᅟсоответствии ᅟс ᅟразработанной ᅟинвестиционной ᅟполитикой. ᅟТакая ᅟполитика ᅟформируется ᅟв ᅟсоставе ᅟобщей ᅟфинансовой ᅟстратегии ᅟпредприятия ᅟкак ᅟсамостоятельный ᅟее ᅟблок. ᅟЭтот ᅟблок ᅟявляется ᅟстержневым, ᅟтак ᅟкак ᅟнаправлен ᅟна ᅟреализацию ᅟне ᅟтолько ᅟфинансовой, ᅟно ᅟи ᅟкорпоративной ᅟстратегии ᅟпредприятия ᅟ- ᅟнеполная ᅟили ᅟнеэффективная ᅟреализация ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟпредприятия ᅟставит ᅟпод ᅟугрозу ᅟреализацию ᅟвсего ᅟстратегического ᅟего ᅟнабора.
Инвестиционная ᅟполитика ᅟ– ᅟодна ᅟиз ᅟсоставляющих ᅟэффективной ᅟинвестиционной ᅟдеятельности ᅟпредприятия. ᅟНезависимо ᅟот ᅟразмеров, ᅟправовой ᅟформы ᅟи ᅟотраслевой ᅟпринадлежности, ᅟона ᅟсодержит ᅟглавное ᅟзначение ᅟдля ᅟего ᅟдеятельности.
Инвестиционная ᅟполитика ᅟкак ᅟчасть ᅟобщей ᅟфинансовой ᅟстратегии ᅟпредприятия ᅟзаключается ᅟв ᅟвыборе ᅟи ᅟреализации ᅟнаиболее ᅟэффективных ᅟформ ᅟвложений ᅟсредств ᅟс ᅟцелью ᅟобеспечения ᅟвысоких ᅟтемпов ᅟразвития ᅟпредприятия ᅟи ᅟпостоянного ᅟвозрастания ᅟего ᅟрыночной ᅟстоимости. ᅟОна ᅟдолжна ᅟотвечать ᅟцелям ᅟинвестора, ᅟсодержать ᅟэффективные ᅟспособы ᅟих ᅟдостижения, ᅟи ᅟвыражать ᅟпреимущества ᅟв ᅟсоответствии ᅟдоходности ᅟи ᅟриска.
Необходимость ᅟразработки ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟувеличивается ᅟпри ᅟусложнении ᅟвоздействия ᅟвнешней ᅟсреды ᅟна ᅟорганизацию ᅟв ᅟсовременных ᅟусловиях, ᅟопределяемых ᅟнестабильностью ᅟэкономической ᅟобстановки, ᅟтемпами ᅟнаучно-технического ᅟпрогресса.
Развитие ᅟпредприятия ᅟосуществляется ᅟв ᅟрезультате ᅟразработки ᅟи ᅟреализации ᅟинвестиционной ᅟполитики, ᅟот ᅟкоторой ᅟво ᅟмногом ᅟзависят ᅟпроизводственные ᅟвозможности, ᅟэффективность ᅟработы ᅟи ᅟв ᅟперспективе ᅟфинансовое ᅟположение ᅟпредприятия. ᅟЭффективная ᅟинвестиционная ᅟполитика ᅟявляется ᅟключевым ᅟфактором ᅟуспеха ᅟпредприятия. ᅟВ ᅟсовременных ᅟусловиях ᅟважной ᅟзадачей ᅟявляется ᅟформирование ᅟи ᅟэффективная ᅟреализация ᅟинвестиционной ᅟполитики, ᅟкоторая ᅟв ᅟсвою ᅟочередь ᅟтребует ᅟналичия ᅟметодов, ᅟиспользование ᅟметодических ᅟположений ᅟи ᅟучета ᅟособенностей ᅟфункционирования ᅟроссийских ᅟпредприятий, ᅟчто ᅟи ᅟопределяет ᅟактуальность ᅟвыбранной ᅟтемы ᅟисследования.
Анализ теоретических основ инвестиционной политики ᅟпоказал, ᅟчто ᅟвопросы ᅟинвестиционной ᅟполитики, ᅟметоды ᅟее ᅟформирования ᅟнеᅟдостаточно ᅟосвещены. ᅟОсновное ᅟвнимание ᅟуделяется ᅟформированию ᅟполитики ᅟфинансовых ᅟинвестиций. ᅟДругие ᅟнаправления ᅟи ᅟформы ᅟинвестиций, ᅟприменительно ᅟк ᅟотечественным ᅟусловиям ᅟрыночного ᅟмеханизма ᅟхозяйствования, ᅟисследованы ᅟв ᅟменьшей ᅟстепени.
Теоретические ᅟаспекты ᅟтематики ᅟисследования ᅟразработаны ᅟв ᅟтрудах ᅟотечественных ᅟученых: ᅟБланка ᅟИ.А., ᅟКовалева ᅟВ.В., ᅟБочарова ᅟВ.В., ᅟАньшина ᅟВ.М., ᅟШеремета ᅟВ.В., ᅟАрхангельского ᅟВ.Н., ᅟВалдайцева ᅟС.В., ᅟГончаренко ᅟЛ.П., ᅟКраюхина ᅟГ.А., ᅟМинко ᅟИ.С., ᅟОдинцова ᅟА.А., ᅟСадчикова ᅟИ.А., ᅟЦветкова ᅟА.Н., ᅟЧистова ᅟЛ.М., ᅟи ᅟмногих ᅟдругих. ᅟПроблемы ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟи ᅟповышения ᅟэффективности ᅟинвестиционной ᅟдеятельности ᅟрассматривали ᅟсовременные ᅟзарубежные ᅟученые, ᅟв ᅟчисле ᅟкоторых ᅟХиксР.Дж., ᅟАлександерГ.Дж., ᅟЛоренс ᅟГ., ᅟБурда ᅟДж.М., ᅟГитманЛ.Дж., ᅟДжонк ᅟМ.Д., ᅟСакс ᅟД., ᅟХолт ᅟР.И., ᅟШарп ᅟУ.Ф. ᅟи ᅟмногие ᅟдругие.
Анализ ᅟлитературы ᅟпо ᅟтеме ᅟработы ᅟпоказал, ᅟчто ᅟнедостаточно ᅟвнимания ᅟуделяется ᅟметодам ᅟформирования ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟпредприятий ᅟсферы ᅟуслуг ᅟв ᅟсовременных ᅟусловиях. ᅟДанные ᅟобстоятельства ᅟпредопределили ᅟвыбор ᅟтемы, ᅟцель, ᅟзадачи, ᅟструктуру ᅟи ᅟосновные ᅟнаправления ᅟработы.
Целью ᅟработы ᅟявляется ᅟразработка ᅟнаправлений ᅟсовершенствования ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟООО ᅟ«КОНТА» ᅟна ᅟоснове ᅟанализа ᅟего ᅟфинансово-хозяйственной деятельности.
Для ᅟдостижения ᅟпоставленной ᅟцели ᅟв ᅟработе ᅟрешается ᅟряд ᅟзадач:
- ᅟисследовать ᅟпонятие, ᅟсущность ᅟи ᅟзначение ᅟинвестиционной ᅟполитики; ᅟ
- ᅟрассмотреть ᅟособенности ᅟформирования ᅟи ᅟреализации ᅟинвестиционной ᅟполитики;
- ᅟраскрыть ᅟпонятие ᅟинвестиционного ᅟпроекта ᅟи ᅟего ᅟроли ᅟв ᅟреализации ᅟинвестиционной ᅟполитики;
- ᅟдать ᅟобщую ᅟхарактеристику ᅟдеятельности ᅟорганизации;
- ᅟпровести ᅟанализ ᅟосновных ᅟпоказателей ᅟфинансово-хозяйственной ᅟдеятельности ᅟООО «КОНТА»;
- ᅟпроанализировать ᅟинвестиционную ᅟполитику ᅟорганизации ᅟи ᅟоценить ᅟее ᅟэффективность;
- ᅟразработать ᅟпредложения ᅟпо ᅟповышению ᅟэффективности ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟООО «КОНТА»;
- ᅟдать ᅟпредложения ᅟпо ᅟреализации ᅟинвестиционного ᅟпроекта ᅟкак ᅟнаправления ᅟсовершенствования ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟорганизации;
- ᅟпровести ᅟоценку ᅟэффективности ᅟпредложенных ᅟмер.
Объектом ᅟисследования - организационно-экономические ᅟотношения, ᅟформирующиеся ᅟв ᅟпроцессе ᅟразработки ᅟи ᅟреализации ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟорганизации. ᅟᅟ
Предметом ᅟисследования ᅟᅟявляется инвестиционная ᅟполитика ᅟООО «КОНТА».ᅟ
Период проведения ᅟисследования ᅟвключает ᅟ2015 ᅟ- ᅟ2017 ᅟгоды.
Информационной ᅟбазой ᅟдля ᅟнаписания ᅟработы ᅟявились ᅟнормативные ᅟакты, ᅟисточники ᅟучебной ᅟи ᅟметодической ᅟлитературы ᅟпо ᅟинвестиционному ᅟменеджменту, ᅟэкономике ᅟпредприятия ᅟфинансовому ᅟанализу, ᅟстатьи ᅟв ᅟпериодической ᅟпечати, ᅟИнтернет-ресурсы, ᅟотчетность ᅟООО «КОНТА». ᅟ
В ᅟходе ᅟпроведения ᅟисследования ᅟбыли ᅟприменены ᅟаналитический, ᅟабстрактно-логический, ᅟэкономико-статистический, ᅟсравнительный, ᅟэкономико-математический ᅟи ᅟграфический ᅟметоды ᅟисследования.
Практическая значимость работы состоит в том, что полученные результаты исследования данной темы возможны к применению в работе ООО «КОНТА».
ᅟ
Работа ᅟвключает ᅟвведение, 2ᅟ2 ᅟглавы ᅟосновной ᅟчасти, ᅟзаключение, ᅟсписок ᅟиспользованных ᅟисточников ᅟи ᅟлитературы, ᅟприложения. ᅟВо ᅟвведении ᅟобоснована ᅟактуальность ᅟтемы ᅟработы, ᅟсформулированы ᅟцель ᅟи ᅟзадачи ᅟработы, ᅟопределены ᅟпредмет ᅟи ᅟметод ᅟисследования. ᅟВ ᅟпервой ᅟглаве ᅟработы ᅟрассмотрены ᅟтеоретические ᅟосновы ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟорганизации; ᅟво ᅟвторой ᅟглаве ᅟпроведен ᅟанализ ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟи ᅟфинансово-хозяйственной ᅟдеятельности ᅟООО «КОНТА», а такжеᅟа также ᅟданы ᅟпредложения, ᅟнаправленные ᅟна ᅟсовершенствование ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟпредприятия, иᅟи ᅟпроведена ᅟоценка ᅟих ᅟэффективности. ᅟВ ᅟзаключении ᅟсодержатся ᅟвыводы ᅟпо ᅟобщим ᅟрезультатам ᅟпроделанной ᅟработы.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
- ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РАЗРАБОТКИ И РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ 7
- Понятие, сущность и значение инвестиционной политики 7
- Особенности формирования и реализации инвестиционной политики 12
- Инвестиционный проект и его роль в реализации инвестиционной политики 24
- АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ООО «КОНТА» 35
- Организационно-экономическая характеристика ООО «КОНТА» 35
- Анализ инвестиционной политики организации и ее эффективности 47
- Предложения по совершенствованию инвестиционной политики ООО «КОНТА» и оценка их эффективности 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ᅟИСПОЛЬЗОВАННЫХ ᅟИСТОЧНИКОВ ᅟИ ᅟЛИТЕРАТУРЫ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ 85
ВВЕДЕНИЕ
Инвестиционная ᅟдеятельность ᅟпредприятия ᅟопределяется ᅟдолгосрочными ᅟцелями ᅟего ᅟразвития. ᅟПоэтому ᅟона ᅟдолжна ᅟосуществляться ᅟв ᅟсоответствии ᅟс ᅟразработанной ᅟинвестиционной ᅟполитикой. ᅟТакая ᅟполитика ᅟформируется ᅟв ᅟсоставе ᅟобщей ᅟфинансовой ᅟстратегии ᅟпредприятия ᅟкак ᅟсамостоятельный ᅟее ᅟблок. ᅟЭтот ᅟблок ᅟявляется ᅟстержневым, ᅟтак ᅟкак ᅟнаправлен ᅟна ᅟреализацию ᅟне ᅟтолько ᅟфинансовой, ᅟно ᅟи ᅟкорпоративной ᅟстратегии ᅟпредприятия ᅟ- ᅟнеполная ᅟили ᅟнеэффективная ᅟреализация ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟпредприятия ᅟставит ᅟпод ᅟугрозу ᅟреализацию ᅟвсего ᅟстратегического ᅟего ᅟнабора.
Инвестиционная ᅟполитика ᅟ– ᅟодна ᅟиз ᅟсоставляющих ᅟэффективной ᅟинвестиционной ᅟдеятельности ᅟпредприятия. ᅟНезависимо ᅟот ᅟразмеров, ᅟправовой ᅟформы ᅟи ᅟотраслевой ᅟпринадлежности, ᅟона ᅟсодержит ᅟглавное ᅟзначение ᅟдля ᅟего ᅟдеятельности.
Инвестиционная ᅟполитика ᅟкак ᅟчасть ᅟобщей ᅟфинансовой ᅟстратегии ᅟпредприятия ᅟзаключается ᅟв ᅟвыборе ᅟи ᅟреализации ᅟнаиболее ᅟэффективных ᅟформ ᅟвложений ᅟсредств ᅟс ᅟцелью ᅟобеспечения ᅟвысоких ᅟтемпов ᅟразвития ᅟпредприятия ᅟи ᅟпостоянного ᅟвозрастания ᅟего ᅟрыночной ᅟстоимости. ᅟОна ᅟдолжна ᅟотвечать ᅟцелям ᅟинвестора, ᅟсодержать ᅟэффективные ᅟспособы ᅟих ᅟдостижения, ᅟи ᅟвыражать ᅟпреимущества ᅟв ᅟсоответствии ᅟдоходности ᅟи ᅟриска.
Необходимость ᅟразработки ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟувеличивается ᅟпри ᅟусложнении ᅟвоздействия ᅟвнешней ᅟсреды ᅟна ᅟорганизацию ᅟв ᅟсовременных ᅟусловиях, ᅟопределяемых ᅟнестабильностью ᅟэкономической ᅟобстановки, ᅟтемпами ᅟнаучно-технического ᅟпрогресса.
Развитие ᅟпредприятия ᅟосуществляется ᅟв ᅟрезультате ᅟразработки ᅟи ᅟреализации ᅟинвестиционной ᅟполитики, ᅟот ᅟкоторой ᅟво ᅟмногом ᅟзависят ᅟпроизводственные ᅟвозможности, ᅟэффективность ᅟработы ᅟи ᅟв ᅟперспективе ᅟфинансовое ᅟположение ᅟпредприятия. ᅟЭффективная ᅟинвестиционная ᅟполитика ᅟявляется ᅟключевым ᅟфактором ᅟуспеха ᅟпредприятия. ᅟВ ᅟсовременных ᅟусловиях ᅟважной ᅟзадачей ᅟявляется ᅟформирование ᅟи ᅟэффективная ᅟреализация ᅟинвестиционной ᅟполитики, ᅟкоторая ᅟв ᅟсвою ᅟочередь ᅟтребует ᅟналичия ᅟметодов, ᅟиспользование ᅟметодических ᅟположений ᅟи ᅟучета ᅟособенностей ᅟфункционирования ᅟроссийских ᅟпредприятий, ᅟчто ᅟи ᅟопределяет ᅟактуальность ᅟвыбранной ᅟтемы ᅟисследования.
Анализ теоретических основ инвестиционной политики ᅟпоказал, ᅟчто ᅟвопросы ᅟинвестиционной ᅟполитики, ᅟметоды ᅟее ᅟформирования ᅟнеᅟдостаточно ᅟосвещены. ᅟОсновное ᅟвнимание ᅟуделяется ᅟформированию ᅟполитики ᅟфинансовых ᅟинвестиций. ᅟДругие ᅟнаправления ᅟи ᅟформы ᅟинвестиций, ᅟприменительно ᅟк ᅟотечественным ᅟусловиям ᅟрыночного ᅟмеханизма ᅟхозяйствования, ᅟисследованы ᅟв ᅟменьшей ᅟстепени.
Теоретические ᅟаспекты ᅟтематики ᅟисследования ᅟразработаны ᅟв ᅟтрудах ᅟотечественных ᅟученых: ᅟБланка ᅟИ.А., ᅟКовалева ᅟВ.В., ᅟБочарова ᅟВ.В., ᅟАньшина ᅟВ.М., ᅟШеремета ᅟВ.В., ᅟАрхангельского ᅟВ.Н., ᅟВалдайцева ᅟС.В., ᅟГончаренко ᅟЛ.П., ᅟКраюхина ᅟГ.А., ᅟМинко ᅟИ.С., ᅟОдинцова ᅟА.А., ᅟСадчикова ᅟИ.А., ᅟЦветкова ᅟА.Н., ᅟЧистова ᅟЛ.М., ᅟи ᅟмногих ᅟдругих. ᅟПроблемы ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟи ᅟповышения ᅟэффективности ᅟинвестиционной ᅟдеятельности ᅟрассматривали ᅟсовременные ᅟзарубежные ᅟученые, ᅟв ᅟчисле ᅟкоторых ᅟХиксР.Дж., ᅟАлександерГ.Дж., ᅟЛоренс ᅟГ., ᅟБурда ᅟДж.М., ᅟГитманЛ.Дж., ᅟДжонк ᅟМ.Д., ᅟСакс ᅟД., ᅟХолт ᅟР.И., ᅟШарп ᅟУ.Ф. ᅟи ᅟмногие ᅟдругие.
Анализ ᅟлитературы ᅟпо ᅟтеме ᅟработы ᅟпоказал, ᅟчто ᅟнедостаточно ᅟвнимания ᅟуделяется ᅟметодам ᅟформирования ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟпредприятий ᅟсферы ᅟуслуг ᅟв ᅟсовременных ᅟусловиях. ᅟДанные ᅟобстоятельства ᅟпредопределили ᅟвыбор ᅟтемы, ᅟцель, ᅟзадачи, ᅟструктуру ᅟи ᅟосновные ᅟнаправления ᅟработы.
Целью ᅟработы ᅟявляется ᅟразработка ᅟнаправлений ᅟсовершенствования ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟООО ᅟ«КОНТА» ᅟна ᅟоснове ᅟанализа ᅟего ᅟфинансово-хозяйственной деятельности.
Для ᅟдостижения ᅟпоставленной ᅟцели ᅟв ᅟработе ᅟрешается ᅟряд ᅟзадач:
- ᅟисследовать ᅟпонятие, ᅟсущность ᅟи ᅟзначение ᅟинвестиционной ᅟполитики; ᅟ
- ᅟрассмотреть ᅟособенности ᅟформирования ᅟи ᅟреализации ᅟинвестиционной ᅟполитики;
- ᅟраскрыть ᅟпонятие ᅟинвестиционного ᅟпроекта ᅟи ᅟего ᅟроли ᅟв ᅟреализации ᅟинвестиционной ᅟполитики;
- ᅟдать ᅟобщую ᅟхарактеристику ᅟдеятельности ᅟорганизации;
- ᅟпровести ᅟанализ ᅟосновных ᅟпоказателей ᅟфинансово-хозяйственной ᅟдеятельности ᅟООО «КОНТА»;
- ᅟпроанализировать ᅟинвестиционную ᅟполитику ᅟорганизации ᅟи ᅟоценить ᅟее ᅟэффективность;
- ᅟразработать ᅟпредложения ᅟпо ᅟповышению ᅟэффективности ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟООО «КОНТА»;
- ᅟдать ᅟпредложения ᅟпо ᅟреализации ᅟинвестиционного ᅟпроекта ᅟкак ᅟнаправления ᅟсовершенствования ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟорганизации;
- ᅟпровести ᅟоценку ᅟэффективности ᅟпредложенных ᅟмер.
Объектом ᅟисследования - организационно-экономические ᅟотношения, ᅟформирующиеся ᅟв ᅟпроцессе ᅟразработки ᅟи ᅟреализации ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟорганизации. ᅟᅟ
Предметом ᅟисследования ᅟᅟявляется инвестиционная ᅟполитика ᅟООО «КОНТА».ᅟ
Период проведения ᅟисследования ᅟвключает ᅟ2015 ᅟ- ᅟ2017 ᅟгоды.
Информационной ᅟбазой ᅟдля ᅟнаписания ᅟработы ᅟявились ᅟнормативные ᅟакты, ᅟисточники ᅟучебной ᅟи ᅟметодической ᅟлитературы ᅟпо ᅟинвестиционному ᅟменеджменту, ᅟэкономике ᅟпредприятия ᅟфинансовому ᅟанализу, ᅟстатьи ᅟв ᅟпериодической ᅟпечати, ᅟИнтернет-ресурсы, ᅟотчетность ᅟООО «КОНТА». ᅟ
В ᅟходе ᅟпроведения ᅟисследования ᅟбыли ᅟприменены ᅟаналитический, ᅟабстрактно-логический, ᅟэкономико-статистический, ᅟсравнительный, ᅟэкономико-математический ᅟи ᅟграфический ᅟметоды ᅟисследования.
Практическая значимость работы состоит в том, что полученные результаты исследования данной темы возможны к применению в работе ООО «КОНТА».
ᅟ
Работа ᅟвключает ᅟвведение, 2ᅟ2 ᅟглавы ᅟосновной ᅟчасти, ᅟзаключение, ᅟсписок ᅟиспользованных ᅟисточников ᅟи ᅟлитературы, ᅟприложения. ᅟВо ᅟвведении ᅟобоснована ᅟактуальность ᅟтемы ᅟработы, ᅟсформулированы ᅟцель ᅟи ᅟзадачи ᅟработы, ᅟопределены ᅟпредмет ᅟи ᅟметод ᅟисследования. ᅟВ ᅟпервой ᅟглаве ᅟработы ᅟрассмотрены ᅟтеоретические ᅟосновы ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟорганизации; ᅟво ᅟвторой ᅟглаве ᅟпроведен ᅟанализ ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟи ᅟфинансово-хозяйственной ᅟдеятельности ᅟООО «КОНТА», а такжеᅟа также ᅟданы ᅟпредложения, ᅟнаправленные ᅟна ᅟсовершенствование ᅟинвестиционной ᅟполитики ᅟпредприятия, иᅟи ᅟпроведена ᅟоценка ᅟих ᅟэффективности. ᅟВ ᅟзаключении ᅟсодержатся ᅟвыводы ᅟпо ᅟобщим ᅟрезультатам ᅟпроделанной ᅟработы.
